Çeşitlendirme
Eş anlamlı: Diversifikasyon
Sermayeyi birbirinden farklı hareket eden varlıklara dağıtarak toplam riski azaltma yöntemi.
Finansta "bedava öğle yemeği" denen tek şeydir: beklenen getiriden vazgeçmeden riski düşürebilirsin.
- Belirleyici olan sayı değil korelasyondur. Aynı sektörden 10 pay, farklı sektörden 4 paydan daha az çeşitlendirilmiştir.
- Aşırı çeşitlendirme takip edilemeyen ve endeksten farkı kalmayan bir portföy üretir.
- Kriz dönemlerinde korelasyonlar 1'e yaklaşır; çeşitlendirme en çok ihtiyaç duyulan anda beklenenden az koruyabilir.