Yeniden Dengeleme
Eş anlamlı: Rebalancing
Portföydeki varlık ağırlıklarının, fiyat hareketleriyle bozulduktan sonra hedef oranlara geri getirilmesi.
%50 pay – %50 tahvil hedefiyle başlarsın; paylar yükselince ağırlık %65'e çıkar ve portföyün riski farkında olmadan artar. Yeniden dengeleme, fazlalığı satıp eksik kalanı alarak hedefe döner.
- Doğal olarak yükseleni satıp düşeni aldırır — duygusal olarak zor, disiplin olarak değerli.
- Sıklık genelde yılda bir veya ağırlık belirli bir eşiği (örneğin 5 puan) aştığında yapılır.
- Her dengelemenin komisyon ve vergi maliyeti vardır; çok sık yapmak getiriyi eritir.