Varlık Dağılımı
Eş anlamlı: Asset Allocation
Portföyün pay, tahvil, mevduat, altın gibi farklı varlık sınıfları arasında nasıl bölüştürüleceğine dair karar.
Uzun vadeli portföy getirisindeki değişkenliğin büyük kısmını, hangi payı seçtiğiniz değil varlık sınıfları arasındaki dağılımınız açıklar.
Sistematik riske karşı korunmanın tek gerçek yolu budur: pay sayısını artırmak piyasa çöküşünde işe yaramaz, farklı varlık sınıflarına dağılmak yarayabilir.
Dağılım kişiye özeldir; yaş, gelir istikrarı, yatırım ufku ve dalgalanmaya tahammül belirleyicidir. Zaman içinde ağırlıklar kayacağı için periyodik olarak yeniden dengeleme yapılır.