Standart Sapma
Eş anlamlı: Oynaklık Ölçüsü
Bir getiri serisinin ortalamadan ne kadar saptığını ölçen istatistiksel büyüklük.
Finansta volatilitenin sayısal karşılığıdır. Yüksek standart sapma, getirilerin ortalamadan çok uzaklaştığı anlamına gelir.
- Sharpe oranının paydası ve portföy riski hesaplarının temel girdisidir.
- Riski simetrik ölçer: yukarı yöndeki sıçramaları da aşağı yöndekiler kadar "risk" sayar. Çoğu yatırımcı için bu gerçekçi değildir.
- Geçmiş verilere dayanır; gelecekteki dalgalanmanın garantisi değildir.