Drawdown
Eş anlamlı: Geri Çekilme, Maksimum Kayıp
Portföyün en yüksek değerinden en düşük değerine kadar yaşadığı yüzdesel gerileme.
Portföyünüz 100.000 TL'den 70.000 TL'ye indiyse drawdown %30'dur.
Drawdown, bir stratejinin ne kadar acı verdiğini ölçen en dürüst sayıdır. Yıllık getirisi yüksek ama %60 drawdown yaşatan bir stratejiye çoğu insan katlanamaz ve tam dipte bırakır.
Bu yüzden strateji seçerken sorulması gereken soru "ne kadar kazandırır" değil, **"en kötü döneminde ne kadar kaybettirir ve buna dayanabilir miyim"**dir.