Sharpe Oranı
Eş anlamlı: Sharpe Ratio
Alınan risk başına elde edilen ek getiriyi ölçen performans göstergesi.
Portföyün getirisinden risksiz getiri çıkarılır ve sonuç portföyün dalgalanmasına bölünür. Yüksek olması, aynı riskle daha çok getiri elde edildiği anlamına gelir.
- İki stratejiyi yalnız getiriyle karşılaştırmak yanıltıcıdır; %40 kazandıran ama çok sarsan bir portföy, %25 kazandıran sakin bir portföyden kötü olabilir.
- Dalgalanmayı risk sayar — yani yukarı yöndeki sıçramaları da "risk" olarak cezalandırır.
- Kısa dönem verisiyle hesaplanan Sharpe oranı güvenilir değildir.